期权的gamma是一个衡量期权价格变动速度的指标,它表示期权价格对于标的资产价格变动的敏感程度。
在期权的价格中,有两个主要的变量影响着它们的值:标的资产价格的变动和时间的推移。gamma指标告诉我们,当标的资产价格发生变动时,期权价格的变动速度有多快。具体来说,gamma表示了期权价格对于标的资产价格变动的二阶导数。
当标的资产价格接近期权行权价格时,gamma会达到最高值。这是因为当标的资产价格接近期权行权价格时,期权的内在价值会变得更加敏感。此时,即使标的资产价格变动很小,期权价格的变动也可能会很大,这就是gammazuida的情况。
举个例子来说明,假设某个股票的期权价格为10美元,行权价格为100美元,标的资产价格为95美元。此时,gamma会很高,因为如果标的资产价格上涨到96美元,期权价格可能会上涨到12美元,而如果标的资产价格下跌到94美元,期权价格可能会下跌到8美元。
总之,期权的gamma在标的资产价格接近期权行权价格时zuida。这是因为此时期权价格对于标的资产价格变动更加敏感,即使标的资产价格变动很小,期权价格的变动也可能会很大。
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