期权集合竞价是指在交易日开始前的一段时间内，投资者可以通过竞价的方式报价买入或卖出期权合约。在这个过程中，交易所会根据报价的数量和价格，匹配买方和卖方的订单，以确定期权的交易价格。

期权集合竞价相对于其他交易方式晚的原因有以下几点：

1. 期权价格波动较大：期权作为一种衍生品，其价格受到标的资产价格、剩余期限、波动率等多个因素的影响，导致其价格波动较为剧烈。为了使交易价格更加准确和公平，交易所需要在正式开盘前进行一段时间的集合竞价，以便更好地匹配买卖双方的订单，从而确定期权的交易价格。

2. 期权流动性较低：相比于股票等其他金融产品，期权的流动性较低。这是因为期权的交易受到很多因素的限制，如期权合约的数量有限、只能在特定时间内行使等。为了提高期权的流动性和交易效率，需要给投资者充足的时间来提交订单和进行报价，在集合竞价期间集中处理这些订单，从而提高期权的交易活跃度。

3. 期权价格的确定：由于期权的价格受到多个因素的影响，如标的资产价格的波动、市场情绪的变化等，期权的价格往往比较复杂。在集合竞价期间，交易所可以通过匹配买卖双方的订单，并参考市场行情和其他相关信息，来确定一个相对准确的期权交易价格。这样可以避免开盘时由于价格波动较大而导致的不确定性和交易异常。

总之，期权集合竞价晚的原因主要是为了确保交易价格的准确性和公平性，提高期权的流动性和交易效率。通过集中处理订单和参考市场行情，交易所可以在集合竞价期间确定一个相对准确的期权交易价格，为投资者提供更好的交易环境。