期权真实杠杆指的是在期权交易中，投资者可以通过较小的资本投入控制更大的资产数量。但是，期权交易中的真实杠杆也可能出现负值。

在期权交易中，投资者可以买入或卖出期权合约，而不需要实际持有相应的标的资产。这意味着投资者可以用较小的资本投入控制更大的资产数量。例如，如果一份期权合约代表1000股股票，而该期权合约的价格仅为100美元，那么投资者只需支付100美元就可以控制1000股股票。

然而，期权交易中的真实杠杆也可能出现负值。这是因为期权交易存在着时间价值的衰减。期权合约的价格不仅受到标的资产价格的影响，还受到时间和波动率的影响。当期权合约逐渐接近到期日时，时间价值会逐渐减少，导致期权合约的价值下降。如果投资者buy了一个期权合约，但标的资产价格没有达到预期，且时间价值的衰减超过了标的资产价格的上涨，那么投资者在该期权交易中的真实杠杆就可能出现负值。

举个例子，假设投资者buy了一份看涨期权合约，代表1000股股票，该期权合约的价格为100美元，标的资产价格为10美元。如果到期时，标的资产价格仍然为10美元，那么该期权合约的价值将接近于零，投资者将损失100美元。尽管投资者只投入了100美元，但最终损失了全部投资金额，这就是期权交易中真实杠杆出现负值的情况。

因此，在期权交易中，投资者需要充分了解期权的特性和风险，并进行充分的风险管理和资金管理，以避免真实杠杆出现负值的情况。