众合债行（Peer-to-Peer Lending）是一种通过互联网平台实现个人或企业之间直接借贷的金融模式。它通过将出借人和借款人进行撮合，使得出借人可以直接将资金借给借款人，而不需要通过传统金融机构作为中介。

众合债行平台通常会提供一个on-line平台，借款人可以在上面发布借款需求，并提供相关的个人或企业信息。出借人则可以在平台上查看借款需求，选择合适的借款项目进行投资。平台会根据借款人的信用评级和还款能力等因素，为借款项目设定相应的利率和期限。

借款人在成功借到款项后，需要按照约定的还款计划按时偿还本金和利息。平台会负责监督借款人的还款情况，并提供必要的催收服务。出借人则可以根据借款项目的回报率，获得相应的利息收入。

众合债行的优势包括：

1. 低成本：相对于传统金融机构，众合债行平台通常没有太多的中间环节，因此借款人可以获得更低的借款利率，而出借人也可以获得更高的投资回报率。

2. 方便快捷：借款人可以通过on-line平台快速发布借款需求，而出借人也可以通过平台快速找到适合的借款项目。整个借贷过程更加简便、高效。

3. 多样化的投资选择：出借人可以根据自己的风险偏好和资金需求，选择不同的借款项目进行投资。平台通常会提供多种不同期限和利率的项目供出借人选择。

然而，众合债行也存在一些风险。由于缺乏监管和信息不对称等因素，借款人可能存在信用风险，而出借人也可能面临资金流动性风险。因此，投资者在参与众合债行时需要注意风险管理和合理分散投资。